Zentralbank plant Regulierung des Ratenmarkts wegen steigender Schuldenprobleme
Zentralbank Usbekistans: Regulierung des Ratenzahlungsmarktes auf dem Weg
Die Zentralbank von Usbekistan steht kurz vor der Einführung neuer Vorschriften zur Regulierung des schnell wachsenden Ratenzahlungsmarktes im Land, insbesondere des immer beliebter werdenden „Jetzt kaufen, später bezahlen“-Modells (BNPL). Dieser Schritt zielt darauf ab, die Risiken einer Überschuldung der Verbraucher zu mindern und die derzeitige Aufsichtslücke in einem finanziellen Segment zu schließen, das beträchtliche Ausmaße erreicht hat.
Auf einer internationalen Währungsfondskonferenz am 2. Mai 2024 erklärte Timur Ishmetov, der Vorsitzende der Zentralbank, dass die Regulierungsbehörde routinemäßig Stresstests in Zusammenarbeit mit internationalen Finanzinstituten durchführt. Diese Tests sollen Risiken und Schwachstellen erkennen, insbesondere in neuen, unregulierten Sektoren, die eine Bedrohung für die finanzielle Stabilität darstellen könnten.
„Ein solcher Bereich ist das BNPL-System“, sagte Ishmetov. „Es hat sich auf eine beachtliche Größe entwickelt, und wir haben vor Kurzem ein Treffen mit den Akteuren des Marktes abgehalten. Wir beabsichtigen, dieses Segment zu regulieren, um sicherzustellen, dass die Schuldenbelastungen der Verbraucher von den Banken vollständig berücksichtigt werden und ein ordnungsgemäßer Verbraucherschutz gewährleistet ist.“
Trotz der steigenden Beliebtheit von BNPL und Point-of-Sale-Finanzierungen (POS) haben Banken derzeit keinen Zugang zu Informationen über die Schulden der Kreditnehmer in diesen Bereichen. Dies erschwert eine genaue Bewertung der finanziellen Verpflichtungen der Verbraucher und erhöht das Risiko übermäßiger Kreditaufnahme.
Da diese Form der Verbraucherverschuldung außerhalb des formellen Bankensystems bleibt, gewähren Kreditgeber häufig Darlehen, ohne ein klares Bild über die Gesamtverbindlichkeiten der Kunden zu haben, insbesondere bei Verbraucherkrediten oder Mikrofinanzierungen.
Die Zentralbank hatte bereits im Januar Pläne zur Regulierung von Ratenprogrammen angekündigt. Im Rahmen des Vorschlags müssen Unternehmen, die Ratenzahlungsoptionen für Waren anbieten, Kreditdaten an Kreditauskunfteien übermitteln, um die Transparenz zu erhöhen.
Laut einem Bericht von KPMG Caucasus und Zentralasien im April 2024 wird der Markt für POS-Finanzierung und Ratenzahlungen in Usbekistan im Jahr 2023 auf 450 bis 500 Millionen US-Dollar geschätzt. Zwei Drittel des Marktes entfallen auf die Unternehmen Uzum Nasiya und Alif Nasiya. Der Bericht prognostiziert, dass der Markt bis 2027 auf bis zu 2 Milliarden US-Dollar wachsen könnte.
Zusätzlich bemerkt KPMG, dass die POS-Finanzierung häufig einen Aufschlag auf den Produktpreis enthält, der von den Verbrauchern gezahlt wird und zwischen 0% und 68% für Ratenzahlungspläne von 3 bis 12 Monaten variiert. Einige Anbieter bieten ein traditionelleres BNPL-Modell ohne Aufschläge für 3- bis 4-monatige Pläne an, wobei die Verkäufer die Provision übernehmen.
Parallel dazu hat die Zentralbank bereits strengere Vorschriften für Mikrofinanzierer eingeführt. Diese Regelungen, die seit dem 24. Juli 2024 in Kraft sind, beschränken Banken auf maximal 25% ihrer Kreditportfolios für Mikrofinanzierungen. Zudem dürfen Kreditnehmer innerhalb eines Jahres nicht mehr als 50% über dem ursprünglichen Betrag belastet werden – einschließlich Zinsen, Gebühren, Strafen und anderer Kosten.
Diese Maßnahmen sollen dazu beitragen, die finanziellen Risiken für Verbraucher zu minimieren und sicherzustellen, dass die Wachstumsmöglichkeiten des Marktes weiterhin in einem verantwortungsvollen Rahmen stattfinden.
