Die Bitcoin-Investmentstrategie – ein Erfolg!
Bitcoin vs. Altcoins: Welcher ist die bessere Investition?
Altcoins bieten vielfältige, innovative Funktionen, vielversprechende technologische Fortschritte und potenziell lukrative Investitionsmöglichkeiten. Oftmals verzeichnen bestimmte Altcoins Gewinne, die die von Bitcoin (BTC) übertreffen, was im Volksmund als Alt-Saison bekannt ist. Die Analyse von K33 Research zeigt jedoch, dass „nur Bitcoin“ auf lange Sicht eine bessere Anlagestrategie ist als das Altcoin-Portfolio.
Das Altcoin-Portfolio hat sich langfristig schlechter entwickelt als Bitcoin. Bitcoin hat drei aufeinanderfolgende Bullen- und Bärenmarktzyklen erlebt, die im Jahr 2013 begannen und den letzten im Jahr 2021. In jedem Zyklus stieg der Preis von Bitcoin in sehr kurzer Zeit, normalerweise nur wenige Monate, parabolisch an, nachdem er den Höchststand des vorherigen Zyklus überschritten hatte.
Im Jahr 2013 erreichte BTC einen Höchststand von rund 1.175 US-Dollar und folgte dann zwei Jahre lang einem Abwärtstrend. Zu dieser Zeit steckte der Altcoin-Markt noch in den Kinderschuhen. Der Einstieg von Fiat in Bitcoin war begrenzt, und Börsen, die sie in Altcoins umwandelten, waren selten.
Ende 2015 waren jedoch eine Reihe von Altcoins aufgetaucht, darunter auch die Erfindung von Ethereum. Mehrere Börsen, die die Umwandlung von Bitcoin in andere Kryptowährungen unterstützen, haben auch den Weg für den Altcoin-Markt geebnet.
Altcoins stiegen erst im April 2017, als der Preis von Bitcoin über seinen Höchststand von 2013 stieg. In der zweiten Hälfte des Jahres 2017 führten der ICO-Boom bei Ethereum und die Begeisterung für Kleininvestitionen rund um Ripples XRP die Altcoin-Saison bis Januar 2018 an, wobei viele Token Bitcoin übertrafen.
Allerdings erlitten Altcoins nach dem Bullenmarkt im Vergleich zu Bitcoin vergleichsweise größere Verluste. Dies zeigt, dass Altcoins vor allem dann steigen, wenn Benutzer in der Hoffnung auf höhere Renditen während der Bitcoin-Bullenmärkte kaufen.
Das Diagramm zur Marktkapitalisierung von Bitcoin und Altcoins zeigt, dass Bitcoin während des Bärenmarktes 2018–2019 Unterstützung bei rund 6.500 US-Dollar fand, nachdem er sich Ende 2018 von den Tiefstständen von 3.250 US-Dollar erholt hatte. Allerdings blieben die Altcoins während des größten Teils der Baissephase niedrig. Bitcoin kehrte jedoch seinen Trend um, nachdem es über seinen vorherigen Höchststand von 20.000 US-Dollar gestiegen war.
K33 Research hat die Wertentwicklung eines in 1.009 Altcoins nach Marktkapitalisierung investierten Dollars berechnet, der seit 2015 auf CoinMarketCap unter den Top 100 nach Marktkapitalisierung rangiert, indem er die Wertentwicklung desselben Betrags, der gleichzeitig in Bitcoin investiert wurde, vergleicht.
Während das Altcoin-Portfolio heute rund 7.000 US-Dollar wert ist, wäre die Bitcoin-Strategie allein 50.000 US-Dollar wert.
Altcoins sind oft narrativer Natur und viele Narrative sterben mit der Entwicklung des Marktes. Beispielsweise erfreuten sich Datenschutz-Token im Jahr 2017 großer Beliebtheit, fielen jedoch aufgrund behördlicher Kontrolle aus den Top 100 nach Marktkapitalisierung heraus.
In ähnlicher Weise fielen viele DeFi-Token wie Compound (COMP) und Thorchain (RUNE), die im Jahr 2020 den Markt füllten, aufgrund des Rückgangs der DeFi-Nutzung und der damit einhergehenden Nachfrage, Governance-Token ohne Gegenleistung zu halten, von der Liste der Top-Kryptowährungen ab.
Altcoins unterliegen außerdem Volatilität und unvorhersehbaren Veränderungen, wobei bei den meisten Token regulatorische Unsicherheit herrscht. Verschiedene Altcoins können zu unterschiedlichen Zeiten ihre eigenen Saisons erleben, und die Dauer einer Altcoin-Saison kann erheblich variieren. Dies erfordert vom Händler ein perfektes Timing, um einen Gewinn zu erzielen.
K33-Analysten haben herausgefunden, dass mehr als zwei Drittel der 1.009 Altcoin-Projekte, die es seit 2015 nach Marktkapitalisierung in die Top 100 geschafft haben, inaktiv sind. Nur 9,11 Prozent dieser Altcoins lieferten positive Renditen und nur 1,5 Prozent übertrafen die 50-fache Rendite von Bitcoin.
Der Bericht stellte fest, dass Altcoin-Investitionen seit 2015 nur zweimal profitabel waren:
1. Im Jahr 2017, als die Altcoin-Strategie aufgrund der überlegenen Leistung von Ethereum (ETH) und XRP (XRP) einen erheblichen Vorteil erlangte
2. Im Jahr 2021, wenn sich das Altcoin-Portfolio während des Hypes um Dogecoin (DOGE) und Shiba Inu (SHIB) kurzzeitig dem Wert von Bitcoin annähert.
Bemerkenswert ist, dass Altcoins ohne ETH in der zweiten Jahreshälfte 2021, als Bitcoin im März 2023 die 60.000-Dollar-Marke zurückeroberte und ein Allzeithoch von 69.000 Dollar erreichte, relativ schwache Zuwächse verzeichneten.
Positive Wende der Bitcoin-Dominanz
Neben einem Ausbruch über das Allzeithoch von Bitcoin ist ein weiterer aussagekräftiger Indikator, der dabei hilft, langfristige Trendumkehrungen bei Altcoins zu erkennen, das Durchbrechen der Dominanzniveaus von Bitcoin gegenüber Jacks.
Die Altcoin
